融资担保
未来小微企业或成股权投资追捧热点
发布时间：2015-09-25阅读量：2594[打印]
随着经济不断发展，民营中小微企业大量涌现，成为国家经济增长的重要支柱。但随着国家经济结构的调整，中小微企业的创新、转型势在必行。可国家金融机构受坏账风险等多种因素的影响，对小微企业的经济帮扶力度减弱。资金问题无疑成为了束缚小微企业发展的瓶颈。而在小微企业的创新发展之路上，恰巧让股权投资公司看到了无限商机，小微企业的资金需求也成为股权投资企业进军小微板块的突破口，相应的各种股权投资模式应运而生。在未来，掌握核心技术，发展前景较好的小微企业或成为股权投资公司追捧的热点。
资金问题成为小微企业发展瓶颈
回首改革开放走过的三十多年里，大型国企一直是国家经济发展的领头羊，但随着市场经济的发展，大型国企的种种弊端和问题逐渐暴露。依据市场经济的规律及国家对国有企业深化改革的推进，占全国企业总数 99.7%的中小型民营企业或将成为未来经济发展的主力军。
但由于小微企业受规模小、产品单一、经营分散，企业素质良莠不齐等因素的影响，与大中型企业相比一直处于弱势地位，往往被忽视、被轻视，尤其在国家金融政策扶持方面长期处于不受待见状态。因为国家金融机构为降低坏账风险，更愿意将稀缺的金融资源向大型企业倾斜，这在客观上无形中形成了对小微企业的挤压。
贷款难、融资难等问题成为了限制小微企业发展的紧箍咒，使得小微企业难以壮大，时刻面临资金链风险。据全国工商联调查显示，全国 95% 的小微企业没有与金融机构发生过任何借贷关系；小微企业现代化管理水平普遍较低，企业信息化率还不到3%。融资难、效率低下、竞争能力弱等问题，造成了小微企业发展的死循环。
股权投资看好小微企业发展补缺资金需求
随着国家金融改革的深化，民营金融机构已逐渐成为正规金融体系中不可或缺的重要组成部分。为弥补国家金融机构和政策对中小微企业扶持的不足，私募股权投资公司等民营金融平台应运而生。在补缺中小微企业资金需求的同时，还肩负为国家金融深化改革探路，为政策制定提供参考等职责。
“在小微企业的创新方面和转型方面，都会存在巨大的投资风险，而这个风险注定了银行必须将小微企业拒之门外。因为银行除了受严格的审批原则限制，还受到资金发放规定的束缚，所以小微企业的发展之路上要想得到银行的资金支持是非常之难。”华夏安邦股权投资基金管理（北京）有限公司运营总裁常志斌表示，小微企业的创新和转型，因为缺乏资金支持，导致很多发展前景较好的企业发展速度缓慢，甚至倒闭；而有的小微企业掌握的专利技术等核心要素，终因没法走入市场而不能给社会提供价值。
助力小微企业见证企业成长
小微企业的发展不仅是需要资金的扶持，因为大多数小微企业属于家族式企业，从高管到运营，包括财务都是家族人物，在企业管理和资金管理方面存在很大缺陷。这些不利因素都将成为创新或转型的巨大阻碍，而转型成功与否又关系到投资方利益。转型成功则双方受益，乃至国家受益、全社会受益，但转型失败则意味着投融双方的亏损。
针对小微企业的短板，常志斌以华夏安邦的股权投资方式为例，提出了甄别企业发展前景，融入企业发展管理，陪同企业一起成长的投资概念。
常志斌认为，华夏安邦的投资模式可以让小微企业的发展在4个方面得到完善，然后突破束缚进入良性循环发展。
首先经过对企业发展前景的评估和预判后，对企业注入资金持有股权，解决资金问题，让财务状况得到改善；其次对企业派驻股东代表，对企业提出严格科学的管理建议，参与企业的管理和决策，避免独断独裁的错误决定，让企业的管理方面得到科学完善的改观；第三方面，企业有了资金支持，有了科学完善的管理方式，在企业核心技术完善的情况下，企业将进入“快车道”飞速发展，而此时只需对企业做微观调整，稳定企业的发展速度；最后企业经过前面的各方面发展后，将进入良性发展循环。华夏安邦将引导和助推企业走向资本市场，将企业的胜利果实与股民分享，让全社会都能获利。
小微企业的巨大吸引力
股权投资企业除了是小微企业发展资金的补缺者，国家金融政策的“试水兵”，同样也具备企业发展谋利等特性，对于助力小微企业的发展，小微企业的成功同样也标示着股权投资企业的钵满盆满。
据华夏安邦常志斌介绍，投资小微企业就像购买潜力股，而区别只是，投资方在潜力升值之前就已先人一手，不但抢得了原始股，也为未来的发展给自己提供了更大的操作空间，相应的投资回报也能达到最大化。
其次投资小微企业还据有投入小、回报大等优势，因为企业的投资资金是因发展而决定的，根据发展的需要逐步投入资金，不但投入小，而且风险也相应降低，因为投入过程中的发展管理全在自己掌控之中。这也是股权投资企业区别于银行的方面，银行是一次性贷款，而款项发放以后就彻底失控，对企业而言有百害而无一利。
最后，在陪伴企业成长，引导企业做大做强收获回报的同时，还收获了企业的品牌价值，也塑造了投资行业内的自我品牌。
小微企业和股权投资的未来趋势
从目前的国家经济发展形势来看，未来发展前景好、潜力巨大的小微企业将成为股权投资的主导，而且市场空间巨大，选择性丰富，很多领域仍处于空白阶段，对市场的开拓和发展，蕴藏着丰富的资源。
在谈及小微企业的未来和股权投资的趋势时，常志斌认为，要做好小微企业的投资，首先投资企业要成为成熟、理智、有良知、有担当的企业。
在谈及良知和担当时，常志斌将国际投行作了如下分析，“国际投行，不像国内投资者，他们只顾短期利益，不断注入资金用'激素催长'的方法催促企业膨胀，然后将企业引入资本市场，最后用”剪羊毛“的方式将股民的资金卷走，使大量资金外流，没法进入实体企业，给国内经济造成损失”。所以他认为做个合格的投资者，最重要是要有担当，不能把利益看得太重，要有良知，对投资者和融资者负以责任。他坚信，随着国内金融改革的深化，国际投行使用的短、平、快，激素催长模式，必定会被市场规律所淘汰；只有踏踏实实做实体投资，陪伴企业共同成长才是未来的发展趋势。
“未来投资企业发展，应该更多的放下高盈利，看重品牌价值和社会效益。真正的投资没有暴利，也没有捷径，只有实实在在去做才能得到社会的认可。短时间内可能看不到明显效果，但未来会有更广阔的发展空间。付出和回报是成正比的，不要妄想短期内能获得多少利润，那样不是投资，而是投机。”常志斌表示，在中小微企业投资领域，他更青睐于 农产品 深加工行业，虽然房地产行业虽然目前来看大环境较好，但投资这样的企业对社会没有什么实质性的帮助。一栋楼房盖好了，投资一亿元，可能卖两亿元，但除了能挣钱以外，对社会、对民生没有任何帮助。他认为，农业技术开发比较容易，新产品研发上市，周期较短，比较高科技产品，也更容易让人接受。就像人们每天吃的面包，新口味的开发不需要过多的时间和成本，在上市之后，人们对此的接受度也比较高；而假如一亿元资金投资五个中小微企业，每家2000万元，培养三到五年，参与企业利润分成，收益相当可观，相应风险也降低，而且其中可能就有未来的国内知名品牌。
