融资担保
江苏股权交易中心：着力服务中小企业 探索金融创新之路
发布时间：2015-01-29阅读量：1818[打印]
2014年12月30日，江苏股权交易中心迎来压轴大戏，2014年度最后一批10家企业挂牌仪式隆重举行，江苏股权交易中心领导、各家挂牌企业代表及会员单位代表约80人出席仪式。至此，江苏股权交易中心实现挂牌企业108家，为挂牌企业实现股权融资9550万元，私募债券备案47.25亿元。
本次仪式共有包括达伦电子、清莲能源、碧盾环保等10家企业成功挂牌，行业涉及高端制造业、节能环保、新材料和文化创意等。其中，江苏达伦电子登陆江苏股权交易中心价值板，其他9家企业登陆江苏股权交易中心成长板。挂牌仪式上汉和昌、理工宇龙及清莲能源3家企业做了现场路演，全方位展示企业形象，路演现场氛围热烈，投资机构积极提问，就具体项目与路演企业进行了深入的交流互动。
为了贯彻落实十八大精神，加快发展多层次资本市场，省委、省政府积极推动建立我省的区域性股权交易市场。根据国务院和中国证监会有关文件要求，在全省开展各类交易场所清理整顿工作的基础上，省金融办推动设立了江苏股权交易中心。江苏股权交易中心由华泰证券、东吴证券、南京证券、国联证券及东海证券等5家股东单位共同出资设立，注册资本2亿元，于2013年7月完成工商登记注册，9月正式启动。
与上海和深圳证券交易所不同，江苏股权交易中心属于场外市场，门槛低、融资方式灵活、覆盖面广，是为我省中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场。其灵活、弹性的规定与服务，为中小微企业进入资本市场提供了便利。江苏股权交易中心的核心作用体现在3个方面：一是探索金融产品与服务创新，拓宽省内中小企业和民间资本的投融资渠道；二是规范公司治理与运作，扎实企业长远发展的基础，引导其进入更高层次的资本市场；三是集聚金融资源与优质企业资源，这对完善江苏金融市场体系、促进区域经济转型升级具有重要意义。
据了解，江苏股权交易中心一直定位于服务我省中小微企业，努力打造4大平台：投融资平台、兼并购平台、企业辅导培育平台、创新平台。
投融资平台：（1） 股权融资。江苏股权交易中心通过聚集个人投资者和机构投资者，关注优质企业价值，以定向增发、股权转让的方式实现挂牌企业融资。同时联合商业银行为挂牌企业提供股权质押贷款，为企业开辟新的融资渠道；（2）债券融资。不希望稀释股权的企业可以通过备案发行私募债、小微债券等产品获得资金支持；（3）其他融资方式。江苏股权交易中心还可以为私募基金、资产管理计划、信托计划、信托受益权等权益类产品提供挂牌交易服务，通过交易转让，为权益类产品持有人提供新的融资渠道。
兼并购平台：资本市场已经成为企业并购的重要平台，并购重组越来越活跃，场外市场已经成为上市公司并购与重组项目优先考虑的项目储备库。江苏股权交易中心正在逐步建立企业并购平台，为优质挂牌企业、项目开展并购重组业务提供金融中介服务，助推企业发展。
企业辅导培育平台：江苏股权交易中心致力于通过会员机构的专业辅导和多种投融资方式培育挂牌企业规范发展，将符合条件的企业推荐进入全国中小企业股份转让系统、创业板等更高层次资本市场。
创新平台：江苏股权交易中心在解决企业融资需求等方面进行重点创新，在各级金融办的指导下，根据企业的个性化需求，探索研发金融创新产品，成为资本市场创新探索的“试验田”。
目前，江苏股权交易中心设立了一市两板的架构，“价值板”和“成长板”两个市场分层助推更多中小微企业进入资本市场平台；会员单位的发展在坚持资本市场专业性原则基础上，降低门槛，扩大会员单位限定范围，吸引社会上多元化的机构进入，既要借助南京证券、东北证券、紫金科创等一流综合性金融机构，又要借助有资源、有专业、有资金的投资管理公司、资产管理公司、担保公司、小贷公司等草根金融为中小微企业提供金融服务。
江苏股权中心成立一年多以来，已为多家挂牌企业提供融资等服务，促进企业发展。截止到目前，江苏股权交易中心已经通过股权融资、股权质押融资和中小企业私募债等形式为挂牌企业实现多样化融资，如挂牌企业丰禾生物通过路演对接引入11名自然人股东和1家法人股东，以股权形式实现两轮融资共计810万元，资金的到位使企业产品得到升级，同时打开了产品的销路，2014年10月，丰禾生物旗下品牌“丰禾缘”产品全面进入苏果超市，预计2015年销售超过2000万元；南京的挂牌企业天印科技实现股权质押融资，利用大股东南京天印汽车管理有限公司的2826.16万股权在江苏股权交易中心进行股权质押，与江苏银行签署《最高额质押合同》，实现融资1500万元，解决了企业资金需求的燃眉之急；挂牌企业天云新材以东北证券作为承销商在江苏股权交易中心备案发行私募债券，利用企业的应收账款以及挂牌托管的股权进行质押，募集资金2500万元，使企业得到了银行以外的资金渠道，实现企业运营资金的盘活。
为更好的服务中小微企业，在江苏省金融办的统一监管和指导下，江苏股权交易中心与江苏交易场所登记结算公司共同出资成立了江苏小微企业融资产品交易中心，并于2014年5月成功推出“江苏小微企业私募债”，在国内首创“小微企业发行私募债+江苏小贷公司担保+金创信用再担保股份有限公司提供再担保暨承销”模式。为增强信用支持，发行私募债券的小微企业必须由小贷公司推荐并提供连带责任担保，江苏金创再担保对小贷公司的担保提供信用再担保。截至12月31日，已经成功备案发行小微债券13亿元，惠及省内500余家小微企业。
2014年，江苏股权交易中心不断强化服务能力，两个分中心成功在无锡、苏州启动运营，同时在淮安、宿迁等地建立区域辅导中心，成功搭建分中心或区域辅导中心、专业市场服务团队、债券融资部三维一体的服务网络，形成规范辅导、培育孵化、宣传策划、培训咨询及融资服务为一体的服务体系，为当地企业提供专业的资本市场运作指导和落实到位的品牌服务。
《中共江苏省委 江苏省人民政府关于加快推进金融改革创新的意见》中明确提出，“将江苏省股权交易中心作为建设区域性资本市场的重要抓手和平台，完善交易模式，提升市场竞争力和影响力，加强与“新三板”的深度对接，努力建成全国一流的地方中小企业金融综合交易平台和拟上市企业培育基地。”
未来，江苏股权交易中心将继续开拓江苏全省市场，创新思路，探索私募股权众筹等新类型业务，着力增强江苏股权交易中心的金融中介服务功能，提高竞争力。在满足各种不同的投融资需求上，深耕细作，把功夫下在交易之外，努力搭建一个全方位、专业化的金融服务平台，为我省经济转型升级和创新发展作出新的贡献。
据悉，江苏股权交易中心正在不断加大会员队伍的发展与培养，借助社会、媒体的力量获得更广泛的信息平台和投资人资源，积极对接国内外各类资本市场，加强对区域内优秀中小微企业的吸引力，促进区域内优势上市资源在区域股权市场集聚，提高准上市公司数量，间接带动当地现代服务业的大幅度提升，最终达到逐步调整产业结构，促进当地经济均衡发展的目的。
