融资担保
科技租赁新业态助中小企业融资
发布时间：2014-12-09阅读量：1794[打印]
国务院近日印发《关于加快科技服务业发展的若干意见》，首次对科技服务业发展作出全面部署。其中一个重要任务就是发展科技金融服务，“探索发展新型科技金融服务组织和服务模式”。
科技租赁是近年来兴起的科技服务新业态。目前，中关村国家自主创新示范区以及无锡高新区等区域已经通过发展科技租赁新兴业态，为破解中小企业融资难问题进行了不同程度的有益探索。那么，科技租赁与一般意义上的融资租赁有何区别？在服务理念和业务模式上有何特点？如何为科技型中小企业融资提供帮助？日前，相关业内人士就此话题进行了广泛深入的探讨。
嘉 宾：
于 军 中关村发展集团股份有限公司董事长
盛紫瑾 中关村科技租赁有限公司董事长
何融峰 中关村科技租赁有限公司总经理
黄朝华 北京扬德环境科技股份有限公司董事长
延淑洁 北京格瑞拓普生物科技有限公司董事长
科技金融大概念催生租赁新业态
话题一：作为近两年在科技服务业中涌现出的新业态，科技租赁对于大多数人而言还是比较陌生的新概念。什么是科技租赁？国内首家科技租赁公司为何出现在中关村？
盛紫瑾：2012年8月，国家九部委及北京市政府联合发布《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》。为深入贯彻落实《意见》精神，2012年11月，中关村发展集团联合其他5家股东发起设立中关村科技租赁有限公司，注册资本金5亿元，其中中关村发展集团出资3亿元，占60%股份。两年来，中关村科技租赁公司依托中关村发展集团大平台，致力于为中关村科技型中小企业提供研发、生产、检测等设备的租赁服务，以及基于这些设备的融资服务，为企业解决融资难问题，为推进北京市产业结构调整和升级提供新型金融工具，也可以说是在全国范围内针对科技金融创新而进行的一次有益探索。
何融峰：中关村科技租赁公司是一家致力于解决科技型中小企业融资难问题的国有科技金融企业，隶属于中关村发展集团。自2012年11月成立以来，公司所服务的客户90%以上为科技型中小企业，租金回收率达100%，租赁资产不良率为零。两年来，公司累计租赁投放金额24.5亿元，签约项目128个，重点布局于电子信息、大生命健康、节能环保及新能源等高精尖产业。
于军：作为科技服务业中的新兴业态，科技租赁实际上是在科技金融的大概念下应运而生的，这一大概念最早源于国家九部委和北京市政府出台的《意见》。几年来，中关村发展集团按照《意见》要求，在科技金融大概念下着力构建科技金融体系，力图真正体现出科技和金融结合的特色。在不断地创新实践和探索中，我们认为，构建科技金融体系还是要在国家创新体系的整体框架下，紧紧抓住政、产、学、研、用几者之间的互动关系，更多地让金融在科技创新、成果转化、高新技术产业化以及创造财富的链条中发挥配合、服务直至产生化学反应的作用。这是构建科技金融体系的关键，也是核心内容。与此同时，北京市委、市政府近年来进一步改革财政支持体系，也为中关村发展集团构建科技金融体系的一些具体事项安排打下良好基础。
正是在此背景下，中关村发展集团开始考虑如何在原有工作基础上，在中关村示范区甚至更广阔的领域进行创新探索，进一步发挥示范带动引领作用，推动科技和金融结合在科技金融大概念和北京市“百千万”工程的大平台下，发挥市场在资源配置中的决定性作用，解决企业融资需求，解决创新生态环境问题，进而促进体制机制创新。在构建科技金融体系的过程中，我们发现科技型企业及科技成果转化有一个显著特点，就是与金融相关联时会表现出高风险性或不确定性。而针对这种高风险性或者不确定性，应该尽最大努力整合各方面力量打“组合拳”，进而降低风险，提高各自的成活率。
中关村发展集团成立科技租赁公司主要基于两点考虑。首先，在构建科技金融体系的过程中，我们切身感受到居然有如此之多的金融工具和金融手段可以应用于科技型企业。除了银行业金融机构、创投机构、科技担保公司、小额贷款公司之外，科技租赁也是解决科技型中小企业融资难问题的一种有效方式和手段。其次，我们成立科技租赁公司的另一个重要目的就是，想借此为科技型企业创新创业提供一个创新的解决方案。比如说创业者有一个创新想法，想搞研发，想形成研发的初步成果，但却不知道用什么工具，也不知道需要经历几个阶段，这就不只是钱的问题，而是更需要科技服务类的企业为其提供综合解决方案，这也是科技租赁公司未来发展的一个更大的方向和目标。
“融物”助力科技型中小企业融资
话题二：科技租赁与其他投资机构相比，在业务模式上有什么不同？对于科技型中小企业融资有何帮助？
盛紫瑾：中关村科技租赁公司的做法是为科技型中小企业量身定做融资方案，出资购买较大金额的设备（可达数千万元），出租给其使用，这样出租物就相当于抵押物，能减少租赁公司的出资风险。科技型中小企业按一定期限分期支付租金，一定年限之后，租赁公司可将设备折价卖给科技型中小企业，届时双方将实现共赢。虽然其主要表现方式为设备租赁，但本质上是一种为科技型中小企业融资的方式，可解决其融资难题，助企业渡过生死关。
结合科技型中小企业特点，中关村科技租赁公司积极创新业务模式，力争为企业提供更好的融资服务。一是搭建“投保贷租”（即投资、担保、贷款和融资租赁）一体化平台，为科技型中小企业提供一揽子的多种融资方式，相继推出“银租通”、“投租通”、“保租通”等3项服务，有效增加了科技型中小企业的融资机会，目前已有8家企业获得超过2亿元的融资。二是探索创投租赁模式。创投租赁具有“创投+租赁”的双重运营特点。租赁合同开始时，租赁公司与承租企业签署租赁债权转换股权协议（类似于可转换债），设备租赁费用及租赁余值可转变为对承租企业的股权。租赁公司获得承租企业的认股权后，可以自己认购股权并持有该股权获得收益，也可以将该认股权转让给创投机构。2013年9月，中关村科技租赁公司以创投租赁模式为北京煦联得节能科技公司提供4000万元融资租赁授信。
在为企业解决融资难题的同时，中关村科技租赁公司还充分发挥融资租赁的“促销”功能，帮助企业创新商业模式，通过为企业设计“以租代卖”、“先租后卖”等业务模式，帮助制造厂商快速打开销售市场、回笼货款。
何融峰：针对科技型中小企业的特点，中关村科技租赁公司充分发挥融资租赁“融资无抵押、审批速度快、还款方式灵活”的优势，着力降低企业融资的时间成本和经济成本。截至目前，中关村科技租赁公司服务的中小企业客户承担的实际融资成本平均为8%-9%，项目审批放款平均用时20个工作日，融资期限一般为2-3年，还款方式根据企业现金流情况灵活匹配。在为客户提供融资服务的同时，中关村科技租赁公司还积极利用自身专业知识和经验，为客户提供商务咨询、法律服务等一系列贴心服务，帮助客户争取更好的交易条件，有效降低交易成本。
黄朝华：作为中关村示范区内的一家节能减排项目投资、建设、运营企业，扬德环境在2013年进行规模扩张时遇到资金难题。中关村科技租赁公司对我们已做完的项目设备进行售后回租，使我们回收大部分资金后重新投入下一个项目，形成依靠企业自身项目“滚动式”快速发展的模式。截至目前，中关村科技租赁公司累计支持资金8400万元，扬德环境年净利润由1600万元升至3000万元，成为国内低浓度瓦斯发电领域的龙头企业。
从差异化的角度看，科技租赁与银行及其他机构在理念方面确实存在不同之处。一是重视全方位服务，服务比创投机构还深入。二是科技租赁能够与不同金融机构联动。三是还款方式灵活多样，钱更好用。四是效率高。企业在提出资金需求后，科技租赁可在20个工作日内完成，这是企业到银行或金融租赁公司去做授信所无法想象的。
延淑洁：格瑞拓普是北京地区一家主要从事食用菌人工培育及销售的民营高科技农业企业。2013年下半年，格瑞拓普打算对北京另外一家食用菌科技公司进行并购，但苦于缺少资金。中关村科技租赁公司针对格瑞拓普自有设备较多且均为成套设备价值较高的实际，很快为我们量身定制了售后回租方案(即企业将设备出售给租赁公司后再租回使用，以此获得资金)，投资5000余万元，并为我们提供了一系列增值服务。最终，格瑞拓普顺利实现并购，成为国内最大的食用菌工厂化生产企业，去年企业年产量突破1.5万吨，实现产值2亿元。
事实上，中小企业在并购过程中很难通过银行获得贷款，因为这种机会往往都是提供给国企或大企业境外并购，中小企业若想在行业整合过程中实现并购，以杠杆的原理实现资本迅速扩张并不容易。没想到，这种并购贷款在与中关村科技租赁公司的合作中实现了，我认为这种创新的服务模式特别适合解决发展中的中小企业的融资难问题。
行业发展亟须国家战略层面扶持
话题三：目前科技租赁在整个融资租赁行业中处于什么样的发展态势？作为科技服务业中的新兴业态，科技租赁业要想健康快速发展还需要突破哪些障碍？
盛紫瑾:在全国范围内，融资租赁因其无抵押和还款灵活等特点，正成为一种日益重要的新型融资方式。目前，融资租赁公司分为由中国银监会批准成立的金融租赁公司，以及商务部和国家税务总局批准成立的内资租赁公司和外资租赁公司。中关村科技租赁公司属于内资租赁公司。中国租赁联盟的数据显示，截至2014年6月底，全国在册运营的各类融资租赁公司共约1350家，比年初的1026家增加约324家，增长31.6%。其中，金融租赁公司25家，增加2家；内资租赁公司123家，没有增加；外资租赁公司约1202家，增加约322家。
国内有这么多租赁公司，真正致力于服务高科技企业的，中关村科技租赁公司是第一家，但目前并不是惟一的一家。中关村科技租赁公司成立后，有不少的公司过来取经。我们相信，在为科技型中小企业服务的领域中，肯定会涌现出更多的科技租赁企业。对于科技租赁业未来的发展，我们希望全社会能培育一个良好的环境，吸引更多有志于服务科技型中小企业的金融机构参与科技金融体系建设，真正支持实体经济发展。
国务院近日印发《关于加快科技服务业发展的若干意见》，其中最核心的一条就是要减按15%的所得税来征税，这条政策对于科技租赁业是一个很大的利好，希望很快就能有跟进落地的细则出台。
何融峰：如何促进科技租赁业发展，更好地实施“创新驱动”国家战略？我认为，一是要引导更多的金融机构来服务科技型中小企业。这方面，期待国家能在税收上加大扶持力度，使科技服务类企业能够像科技型企业一样，享受15%这样比较低的企业所得税收优惠，吸引更多的服务机构服务于科技型企业。二是为了引导更多的社会资本投资科技租赁业市场，应该由政府主导成立一只科技租赁风险补偿基金。三是科技租赁公司支持的大多是高风险科技型中小企业，所从事的也是金融行业，希望能比照金融公司的待遇，风险拨备能在所得税前计提，也希望社会上能多宣传已经在支持科技企业上取得成功的标杆融资租赁企业，这样也能起到引导作用。
