“无”中生“有”破解小微企业互保联保困局

　　近两年来，在针对中小微企业一系列政策的大力扶持下，互保联保业务一度作为银行突破传统抵押物限制的重要尝试，成为解决中小企业融资难的重要突破口。然而，在经济增速趋缓的情况下，局部地区发生的跑路潮，使得风险沿着担保链条迅速扩散，多米诺骨牌效应引发互保联保困局。此后，无论是银行还是企业对这一业务模式的选择趋向谨慎。从最初破解融资难题，到后来陷入困局漩涡，互保联保的“死结”该如何打开？
　　近期银行为了在有效防控风险的前提下继续探索互保联保模式作了诸多努力，其中由城商行群体发起的“抵押+联保”组合贷款模式已做得风生水起。抵押品，不再作为银行规避信贷风险的唯一手段，而是变成发放再贷款的“信用参数”。已获得抵押贷款的借款人结成“联保体”，就能获得相应比例的银行贷款。遂宁市商业银行(以下简称“遂宁商行”）与当地小微企业的合作，正是这一模式的集中体现。
　　“抵押+联保”送上小微融资及时雨
　　“大家再加把劲，公司又接了3笔大订单。虽然客户催得急，但还是请大家务必在加快进度的同时保证质量，维护咱们天成公司的良好声誉。”2014年元旦刚过，四川省遂宁市大英天成金属制品责任有限公司（以下简称“天成公司”）的厂房内已是人声鼎沸、机器轰鸣，公司总经理罗之军正拿着扩音器给生产线上的员工加油鼓劲。与此同时，一辆来自重庆的大型货车，满载全新的油漆桶，缓缓驶出厂区，朝着不远处的高速公路口奔驰而去。
　　天成公司是遂宁市大英县机械行业协会（以下简称“机械协会”）的核心会员单位，同时也是遂宁商行重点支持的小微客户之一。去年中旬，在协会的推荐下，通过土地和厂房抵押，天成公司顺利得到了遂宁商行400万元流动资金贷款支持。贷款不仅解了公司的流动资金困局，更有效推动了公司生产规模的扩大和产品销量的提升。
　　让罗之军万万没想到的是，银行的支持并非到此为止。无法提供更多抵质押物的他，却因遂宁商行创新的联保互保贷款模式，“无”中生“有”地再次获得了150万元的联保贷款支持。
　　“这笔贷款既可以说是因联保互保而来，也可以看做是银行给我们发放的信用贷款。贷款到账时，正好让我赶上了公司所需原材料的降价期，及时购进120吨马口铁，至少为公司节省了5万元的材料成本。”说起遂宁商行联保贷款为自己带来的效益，罗之军便乐得合不拢嘴。
　　通过“抵押+联保”的组合贷款模式获益的，自然不只天成公司一家。据了解，遂宁商行按照一户一策、区别授信的原则，还分别为四川双陆钢结构有限公司、大英西南精密模具有限公司、大英鹏飞机械厂等机械协会的其他会员单位，提供了150万元、100万元和150元的联保贷款。加上之前已发放的抵押贷款，三家公司从遂宁商行获得的流动资金支持已分别达到650万元、340万元和750万元。除此之外，该行目前对另一家会员单位———遂宁森帝汽配制造有限责任公司的1500万元联保贷款也已进入审批流程。
　　信用有价不看押品看人品
　　发放“抵押+联保”的组合贷款，源于遂宁商行对当地小微企业主的充分了解，目的在于最大程度扶持小微企业走出融资困境，助力客户财富增值。
　　早在2010年，遂宁商行便与机械协会会长单位———大英鹏飞机械厂建立了信贷关系。“虽然机械制造是大英县工业经济的第三大产业，很多适销对路的产品供不应求。但是，这也是一个资本使用效率相对较低的的行业，那时候，业内不少中小微企业从未与银行打过交道。”鹏飞机械厂总经理刘志远介绍，大英县各机械类生产企业大多生产有技术、产品有销路、有一定现金流且企业主诚实守信。而且彼此之间大多存在供应链关系。
　　“钢结构厂房是对面企业建的，很多产品零部件就卖给隔壁企业。”刘志远说，各业主彼此熟悉、团结进取、关系和谐。但是，这些企业的大笔应收账款，通常存在1~3个月拖欠期。加上原材料价格变动幅度大，资金需求周期性便特别明显。
　　基于协会各单位的具体资金需求和双方良好的合作基础，一种全新的信贷融资模式在机械协会与遂宁商行之间产生了。“我们在发放原有单户抵押贷款的基础上，通过与机械协会的深入沟通和对接，决定为协会4家会员单位发放纯信用的互助联保贷款。在该模式下发放贷款，我们不看押品看人品。”遂宁商行大英支行行长赵元浩介绍，押品不再作为银行规避信贷风险的唯一手段，而是变成发放再贷款的“信用参数”。这样一来，既可以彻底打破抵押物崇拜，让各会员单位及时获得流动资金支持。同时，也将深化银企互信合作，实现财富共赢。
　　“最近两年，协会各会员单位与遂宁商行发生的信贷关系已多达18次，累计信贷发生额高达3040万元。没有遂宁商行的大力支持，就没有机械协会的今天。”刘志远说。
　　量体裁衣“五户结对”控风险
　　经营银行的过程就是防控风险的过程。采用“抵押+联保”组合模式发放贷款，正是银行逃离“互保陷阱”，降低信贷风险的有效途径。
　　赵元浩告诉记者，向已办理抵押贷款的客户发放联保贷款，一方面是出于对企业主人品和财务状况的了解，所掌握的相对足值的抵质押物可作为银行防控风险的重要支撑；另一方面，各借款企业之间相互担保，一旦其中任一联保体成员出现违约，其他成员都将共同承担偿还银行贷款本息的责任。这样一来，联保贷款便上了“双保险”。
　　遂宁商行为联保体成员放联保贷款并非“一刀切”，而是以内外部授信金额和已发放的抵押贷款金额为参照。原则上，发放“抵押+联保”组合贷款总金额不超过总授信额。同时，遂宁商行坚持要求结成联保体的企业户数不超过5户，既可以便于联保企业内部管理，也可以降低联保体破裂的可能性，从而进一步降低了贷款风险。
　　“下一步，我们将考虑复制针对机械协会的信贷模式，分别对大英县域内的化工、纺织等行业的小微企业群体作整体信用授信，并对部分资金实力强且诚实守信企业主进行个人信用授信。我相信，通过‘抵押+联保’组合贷款模式发放信贷，必将逐步成为助推小微企业做大做强的生力军，银企合作之花也将开得更加绚烂。”赵元浩说。
　　近期银行为了在有效防控风险的前提下继续探索互保联保模式作了诸多努力，其中由城商行群体发起的“抵押+联保”组合贷款模式已做得风生水起。抵押品，不再作为银行规避信贷风险的唯一手段，而是变成发放再贷款的“信用参数”。已获得抵押贷款的借款人结成“联保体”，就能获得相应比例的银行贷款。